El presente proyecto se ubica en la parte alta de la microcuenca El Peñasco donde convergen los municipios de Estelí, Condega, Pueblo Nuevo y San Juan De Limay, esta comunidad se encuentra a 175 Km. de Managua y a 25 Km. al noroeste de la ciudad de Estelí.
Se ha dado inicio a la ejecución del proyecto obteniendo en su primera fase, todo lo que corresponde a la adquisición de los aspectos legales que permite la implementación del Pago por Servicios Ambientales y parte de la implementación de las transformaciones tecnológicas en el área de recargue de los principales acuíferos, por lo que la segunda fase corresponde al complemento para dar por finalizado el funcionamiento total del PSA.
Esta área de recargue, es la responsable de producir agua para las comunidades de: San Luis De Los Andes, Comunidad de Colocondo, La Laguna, en San Juan De Limay, las comunidades de: El Peñasco, Pire y La Labranza Numero 1 y 2, para el municipio de Condega